Az elmúlt évben sok száz arany vásárlása iránt érdeklődővel beszéltem vagy egyeztettem, és azt tapasztaltam, hogy az érdeklődők nagy része nem tudta pontosan, hogy kis címletet vagy nagyot, tárolással vagy otthon tartva, esetleg ékszer aranyat (?).
A beszélgetések során egyértelművé vált, hogy a legtöbb érdeklődőnek nincs elegendő információja és talán a legtöbben meg sem határozták azt, hogy milyen célra tervezik az arany vásárlását.
Aranyat jellemzően ma Európában kétféle céllal vásárolnak az emberek:
- hosszú távú vagyonmegőrzés és vagyongyarapítás,
- menekülés esetére szóló vésztartalék.
A szakértők és a történelem során tapasztalt tények szerint nincs egyetlen jó megoldás, ami mindkét célra megfelelő! – A történelem azt mutatja (pl. Ukrajna, Libanon, Argentína), hogy a legbiztonságosabb stratégia nem egyféle arany, hanem megosztás, ugyanis a háborús vagy menekülési forgatókönyv teljesen más logikát kíván, mint a hosszú távú vagyonmegőrzés.
Ezért, amikor úgy döntünk, hogy aranyat vásárolunk, el kell döntenünk, hogy mi a cél! Milyen kockázatra akarunk felkészülni?
A döntésünknek nem kell fekete-fehérnek lenni – vásárolhatunk aranyat megtakarítási céllal is és mellette vásárolhatunk aranyat menekülés esetére is, de fontos tudni, hogy melyik célra milyen aranyat érdemes vásárolni.
Nézzük objektíven, előny–hátrány alapon:
Hosszú távú vagyonmegőrzés és vagyongyarapítás – megtakarítási célú aranyvásárlás
Milyen aranyat vásároljunk megtakarítási célra?
Megtakarítási céllal befektetési aranyat érdemes vásárolni.
Abban az esetben, ha az aranyat kézbe vesszük, majd magunk helyezzük el valamely letéti szolgáltatónál, az egyszerű eladhatóság miatt Good delivery vagy LBMA minősített finomítók aranyát javasolt vásárolni – amikor majd a trezorból kivesszük és el akarjuk adni, számíthat az, hogy az adott arany mely finomító aranya (de ez nagyban függ attól is, hogy hol adjuk el, mert sok esetben hiába van például egy svájci Argor-Heraeus aranyrúd a kezünkben, még kiemelt kereskedő is csak törtarany árat ad érte, amikor pénzzé akarjuk tenni! (erről írtam korábban cikket – magyar tapasztalat).
Abban az esetben, ha olyan kereskedőtől vásárolunk, aki az aranyat azonnal letéti tárolásba helyezi (nem fogjuk a kezünkbe az aranyat a vásárláskor), nincs jelentősége annak, hogy egy adott aranyrúd mely finomítótól való – elegendő az, ha tudjuk, hogy minőségi finomító aranyáról van szó – elég ha tudjuk, hogy az arany, amit vásárolunk Good delivery vagy LBMA minősített finomítók aranya. Ez azért van, mert ez esetben a vásárlások túlnyomó többségében a megtakarítást részben egészben annál a kereskedőnél váltjuk ismét készpénzre, aki a tárolást végezte, így ez esetben – mivel az arany soha nem volt a kezünkben -, nem kell bizonygatni az arany eredetét, valódiságát.
Kis címleteket vagy nagyobbakat vásároljunk?
Megtakarítási célra egyértelműen a lehető legnagyobb tömegű rudakat / lapkákat érdemes vásárolni (500 grammig), mivel minél nagyobb egy lapka tömege, annál kedvezőbb az 1 grammra jutó beszerzési ára, és annál kisebb az eladási és vételi ár közötti különbség is. Ezzel akár jelentős százalékokat nyerhetünk.
Hol tároljuk a megtakarítási céllal vásárolt aranyat?
Figyelembe véve, hogy a megtakarítási céllal vásárolt (nagyobb) címletek összértéke általában jelentős (mindenkinél a maga mércéje szerint), ezért fontos a biztonság.
Ahogy az emberek nem tartják otthon a készpénz megtakarításukat (azt inkább bankba, értékpapírba, részvényekbe, stb. helyezik), úgy az aranyat sem érdemes otthon tárolni.
Erre a megkérdezettek többsége azt szokta válaszolni, hogy részvénybe, kötvénybe, stb azért teszik a pénzüket a “párna” helyett, mert ott legalább valamit kamatozik, vagy lesz valami hozama, azaz a cél: vagyongyarapítás. De azt gondolják az arany esetén nem erről van szól – ha otthon tároljuk is majd megy fel az értéke, fog gyarapodni a vagyon és ha menekülni kell, akkor legalább kézél lesz az arany, vihetik magukkal.
Akik így gondolkodnak, hasznosak lehetnek az alábbi információk:
Bár gyorsan növekszik a letéti tárolással vásárlók száma, még mindig sokan gondolják azt, hogy az otthon tárolt arany a legjobb, legbiztonságosabb, hiszen ha „a kezemben van, látom”, akkor az a „tuti”.
Hol tároljuk az aranyat? Otthon vagy trezorban?
Otthon tárolás vs. letéti tárolás terzorban
Tény, hogy a letéti tárolással vásárlások száma folyamatosan növekszik annak ellenére, hogy a letéti tárolásért díjat kell fizetni (aranyban, készpénzben vagy a vételárba beépítve, de fizetni kell, mert a trezorok a díjakból tartják fenn magukat). Európában a fiatalabb korosztály esetén körülbelül 50%, míg a közép- és idősebb korosztály esetén 25-35% a letéti tárolással vásárlók aránya.
Ami talán ennél is érdekesebb tény, hogy a nagybefektetők és intézményi vásárlók 100%-a tárolással vásárol aranyat.
Utánajártunk, hogy mi lehet ennek az oka:
Miért vásárolnak az intézményi befektetők szinte 100%-ban trezoros tárolással?
Az intézményi és nagybefektetők döntései nem érzelmi alapúak, hanem szabályozott, költség- és kockázatoptimalizált döntések. A nagybefektetők és intézményi vásárlók tudják, hogy:
- a letéti tárolóban lévő arany tulajdonjoga tiszta (nem a letétkezelő tulajdona, hanem a vevőé),
- a letéti tárolás biztosított,
- a letét folyamatos audit alatt áll,
- a trezorok többszintű biztonsági rendszerrel rendelkeznek (biztosítás, fizikai védelem, egyes esetekben fegyveres védelem),
- egyes trezor szolgáltatók diverzifikálnak (politikai és földrajzi diverzifikáció)
- a trezorban tárolt arany egyszerűen eladható
- nem kell szállítani ellenőrizni, bevizsgáltatni – ez idő, pénz és kockázat.
Egy családi széf ehhez képest „hobbi megoldás”.
Miért alacsony (korosztálytól függően 25-50%) a lakossági vásárlóknál a tárolással vásárlás aránya?
Szakértők szerint az ok nem racionális, hanem érzelmi – emberi okok dominálnak.
A 6 legfontosabb ok:
1.) „Ha nem fogom meg, nem az enyém”: Ez a legerősebb pszichológiai tényező, mert az arany évszázadok óta kézzelfogható menekülőeszköz – A fizikai birtoklás biztonságérzetet ad akkor is, ha objektíven kockázatosabb!
2.) Bizalmatlanság a pénzügyi rendszerekkel szemben: Sokan pont a rendszer kockázata miatt vesznek aranyat, mert nem bíznak bankban, nem bíznak trezorban, nem bíznak szolgáltatóban
Paradoxon: a legbiztonságosabb tárolási forma pont a legkevésbé elfogadott számukra.
3.) Költségérzékenység (rövid távú gondolkodás): A lakossági vásárlók számára a tárolás díja „látható költség”, nem gondolnak a rejtett kockázatokra, mint a lopás, tűz, elvesztés.
Az emberek a biztos költséget látják, a valós kockázatot alábecsülik.
4.) Információhiány / félreinformáltság
Sokan:
- Nem tudják, hogy a trezoros arany biztosított.
- Nem tudják, hogy névre szóló tulajdon.
- Nem tudják, hogy elkülönítve tárolt vagyon.
A tárolást összekeverik a „papírarannyal” (ha nincs a kezemben, lehet nem is létezik gondolata és félelmek az informáltság és tények vizsgálata helyett)
5.) „Vészhelyzet-narratíva”
Lakossági vásárlóknál gyakori gondolat: „Ha baj lesz, legyen nálam.”
Ez:
- Inflációs pánik
- Háborús félelem
- Bankválság-narratíva
A menekülési fantázia erősebb, mint a statisztika – pedig nagy értékű arannyal menekülni korántsem biztonságos – ha másnak nincs, majd elveszi attól, akinek van. Arannyal menekülni régen sem lehetett és ma is jelentős kockázatokat rejt
6.) Történelmi és kulturális beidegződés
Közép- és Kelet-Európában különösen:
- Arany = elásva / párna alatt
- Bank = kockázat
Ez generációkon át öröklődött gondolkodás.
Miért növekszik mégis a lakossági tárolással vásárlók száma folyamatosan?
Tény: A trend „lassan”, de egyértelműen változik:
- Digitális ügyintézés
- Mobilappos hozzáférés
- Azonnali eladás / átváltás
- Generációváltás (régi félelmek, beidegződések hiánya)
- Intézményi minták átszivárgása a lakosságba (egyre több a lakosság számára is elérhető biztonságos letéti szolgáltatás)
A fiatalabb vásárlók körében már 50% fölött van a tárolással vásárlók aránya sok piacon.
Akik követik a híreinket, tudják, hogy a TGI forgalma folyamatosan növekszik, az új reality hatására pedig milliós nézettség és sok százezres vásárlói érdeklődés jelentkezett a vállalatnál hetek alatt.
Akik a TGI kedvezményes vásárlása iránt érdeklődnek, számukra fontos, hogy:
- a megtakarításuk, amit aranyra váltottak, biztonságban legyen (a TGI tárolást biztosító partnere kiemelt biztonságot garantál)
- a tárolás költséghatékony legyen (a TGI-nél díjmentes a tárolás)
- a tárolási idő alatt az arany további előnyöket biztosítson (a TGI vásárlói havi 2-4%-át visszakapják a vételárnak maximum 36 hónapon át)
A TGI AG vásárlóinak tehát a hosszú távú, előnyökkel járó vagyonmegőrzés és vagyongyarapítás a céljuk.
Akik ezzel a céllal vásárolnak, a vásárláskor arra törekszenek, hogy a lehető megnagyobb címleteket tudják megvásárolni, mivel minél nagyobb a címlet, annál kedvezőbb az 1 grammra jutó beszerzési ár is, illetve amikor majd pénzzé akarják tenni az aranyat, a nagyobb címletek eladási és vételi ára közötti különbözet is a nagyobb címletek esetén kedvezőbb (kisebb).
Arany meneküléshez
Akik meneküléshez terveznek aranyat vásárolni, hasznosak lehetnek az alábbi információk!
Nagyobb aranyrudak otthon tárolva, menekülési célokra (is):
Hátrány:
- Meneküléskor nehezen váltható apróra
- Egy nagy rúd = nagy érték egyben (háborús helyzet esetén a kereskedések nem működnek, így az arany pénzre váltása a megszokott módon nem lehetséges; nagyobb értékű rudak esetén a pénzre váltás jelentős veszteséggel járhat)
- Lopás, rablás kockázata (menekülés során, akinek nincs aranya, elveszi attól, akinek van)
- Határátlépésnél problémás lehet – határátlépési szabályok és vámszabályok (közeli példa az Ukrán háborúból menekülők esete – számos értéket foglaltak le a hatóságok a határátlépés során)
Válsághelyzetben likviditási szempontból a magunknál tartott nagyobb aranyrúd nem ideális.
Ékszer arany
Az ékszer arany könnyen viselhető, határon kevésbé feltűnő, könnyebben „darabolható” (bár ez értékvesztéssel jár)
Hátrány:
- Magas felár vásárláskor
- Eladáskor nagy levonás
- Nem tiszta befektetési arany (pénzre váltáskor még nagyobb lehet a veszteség)
- Értékmegállapítás bizonytalanabb
Válság esetén mobilis, de pénzügyileg nem hatékony.
Kisebb értékű aranyrudak (1 gramm, 2 gramm esetleg 5 gramm)
- Valós alternatíva lehet, de csak kis mennyiségben (nagyobb mennyiségben a kisebb lapkák esetén is fennáll a határátlépés, lopás, rablás kockázata)
Mi lehet a megoldás?
Egy kiegyensúlyozott modell:
- Hosszú távú vagyonvédelem: Nagyobb rudak, biztonságos tárolásban
- Mobil tartalék: Kisebb címletű befektetési arany (1g, 2g 5g)
A mobil tartalék menekülési célra jó, ha:
- nem ékszer,
- hanem kis tömegű befektetési arany.
Ez:
- könnyen eladható
- nem kell darabolni
- nem veszít annyit az értékéből
- válsághelyzetben likvid
Amit sokan nem gondolnak át
- Határátlépési szabályok
- Vámbejelentési kötelezettség
- Arany nem mindig azonnal pénz minden országban
- A likviditás helyi piaci kérdés
És még fontosabb: A háborús helyzetben nem csak arany számít.
- Deviza diverzifikáció
- Külföldi számla
- Digitális eszközök
- Fizikai készpénz
Amit a szakértők tehát javasolnak:
Ha kifejezetten menekülési forgatókönyvre gondolunk: kisebb címletű befektetési arany a legrugalmasabb megoldás.
Ha vagyonmegőrzésre: nagyobb rudak biztonságos tárolásban.
A kizárólag otthon tartott nagy rúd a legkevésbé rugalmas modell!
Milyen aranyvásárlási lehetőséget biztosít a TGI AG?
- Fizikai arany Good delivery vagy súlytól függően LBMA minősített finomítók kínálatából.
- Díjmentes tárolás többszörösen biztosítva.
- A tárolási idő alatt havi kedvezmények (modelltől függően 2-4%).
- Diverzifikáció – több földrészen, több országban (politikai, egészségügyi és természeti katasztrófák kockázatainak csökkentése).
TGI – OKOSABB MÓDJA AZ ARANYVÁSÁRLÁSNAK